Международная торговля нефтью и нефтепродуктами и арбитражные поставки в США 03 - 05 декабря 2008, Нью-Йорк, США

• Информация
• Программа
• Запросить дополнительную информацию
• Зарегистрироваться

СЕМИНАР ДЛЯ ТОП-МЕНЕДЖЕРОВ

Международная торговля нефтью и нефтепродуктами и арбитражные поставки в США
3-5 декабря 2008, Нью-Йорк, США

Приглашаем Вас принять участие в новом эксклюзивном проекте компании Vostock Capital UK – Дни Нефтетрейдеров в Нью-Йорке: Международная торговля нефтью и нефтепродуктами и арбитражные поставки в США, который состоится 3-5 декабря 2008г., в Нью-Йорке.

Если вы торгуете со Штатами, или планируете начать поставки нефти или нефтепродуктов в США, данное мероприятие будет крайне полезно для развития Вашего бизнеса. Мероприятие создано под заказ нескольких крупнейших российских экспортеров, которые направляют свои делегации для участия в нем, и является также открытым для участия других трейдеров и участников рынка.

Программа мероприятия предусматривает:
1. Семинар, во время которого будут детально представлены особенности функционирования американского рынка, включая обзор спроса и предложения, особенности логистики, включая морские перевозки, требования по качеству, ценообразование, калькуляции дисконтов и премий, детали хеджирования арбитражных поставок и др.
2. Активный Networking – дискуссионные панели для представления компаний делегатов и их интересов. К участию в Networking приглашены представители американских трейдеров, независимых НПЗ и крупнейших потребителей топлива, как Kellogg's, Keebler, CSX, Exxon/Mobil, BP, Statoil, Citgo, Shell, Chevron/Texaco, Equilon, Motiva, Valero, Williams, Cenex, Phillips, Sprague, Star Supply, Getty, Southern Counties, GETCO, Western Petroleum и др.
3. Посещение Нью-Йорской Товарной Биржи (NYMEX) 4. Коктейль-ресепшины, гала-ужины и вертолетную прогулку над Манхеттэном

В рамках данного семинара, организованного для топ-менеджеров компаний, работающих в сфере нефтяной торговли, можно подробно ознакомиться с ключевыми факторами международной торговли нефтью и нефтепродуктами, особенностями арбитражных поставок, с акцентом на торговлю нефтепродуктами в условиях рынка США. Для большей продуктивности, презентации, посвященные ключевым вопросам, будут сопровождаться закрепляющими командными бизнес-играми. Семинар включает активные дискуссии, обмен мнениями и живое общение между участниками.

Семинар проводят опытные лектора, высококлассные специалисты в сфере нефтяной индустрии с богатейшим международным торговым опытом, в том числе и по работе со Штатами, – Колин Аллкард и Константин Бабурин (краткие резюме Вы найдете ниже).

В предлагаемом семинаре будут затронуты темы, владение которыми является неотъемлемым условием для успешной реализации и эффективного управления в сфере международной нефтяной торговли и арбитражных поставок нефти и нефтепродуктов в США:
• Рыночное соотношение спроса и предложения и экспортные потоки нефти/ нефтепродуктов; новейшая история и прогноз на будущее, отражающие развитие цен

• Экспорт из стран Бывшего Советского Союза и ключевые экспортные рынки/ направления

• Нефть: основные характеристики/типы

• Нефтепродукты: основные типы, ключевые качественные характеристики и важные тенденции рынка

• Ценообразование на нефть и нефтепродукты, ценовые индексы, премии/ скидки и рыночные дифференциалы

• Международный арбитраж и влияющие на него факторы

• Морские перевозки; типы танкеров, характеристики, фрахтование, расчет цен и ставок фрахта, страхование

• Управление ценовыми рисками; основные инструменты для эффективного использования возможностей арбитража (таких как фьючерсные и форвардные контракты, свопы, EFP - Exchange for Physicals)

• Финансовые инструменты, используемые для трейдинга, корпоративное хеджирование, рынки капитала и инвестиции

• Примеры доступных возможностей арбитража для российских экспортеров нефти и нефтепродуктов, распознавание и важнейшие задачи управления.

На всем протяжении семинара, с помощью наглядных примеров, демонстрирующие арбитражные операции/ потоки нефти и нефтепродуктов/ операции хеджирования, будет показано, как теория переходит на практику, а надежные торговые методики и эффективное управление рисками обеспечивают прибыль от арбитражных операций.

Программа

День 1. 3 Декабря 2008

Вступление, обзор целей и задач курса

• Профессиональный жаргон, торговая и фрахтовая терминология, единицы измерения и стоимости Рынки нефти, торговля нефтью и нефтепродуктами
• Спрос и предложение, рынки нефти и нефтепродуктов, факторы влияния на арбитраж
• Региональный баланс, участники, торговые потоки
• Возможности для поставщиков из России и Ближнего Востока

Ключевые моменты: Международные потоки сырой нефти и нефтепродуктов; экспорт из стран СНГ и Ближнего Востока, ориентированный на рынок США; Арбитражные сделки в США – сырье и основные нефтепродукты.

Основы нефтепереработки и экономические аспекты

• Категоризация нефти и перерабатываемого сырья
• Важнейшие процессы и компоненты, производимые во время

1. Перегонки (атмосферной и вакуумной)
2. Перестройки структуры/риформинга

• Конверсия, повышение качества
• Ключевые экономические аспекты, основы метода валовой рыночной стоимости

Ключевые моменты: Важнейшие характеристики продуктов нефтепереработки, получение продуктов нефтепереработки на НПЗ и путем блендинга. Также будет уделено внимание экспортным сортам нефти из стран СНГ и их применения на рынках конечного потребителя.

Транспортировка и фрахт

• Типы и характеристики танкеров
• Шкала базисных номинальных ставок фрахта для танкеров
• Основополагающие принципы фрахтования
• Сталийное время и демередж
• Страховка, потери, портовые сборы
• Фрахтовые фьючерсы

Ключевые моменты: Расчет стоимости фрахта, ее значение в определении экономической привлекательности торговли; цены, установленные производителями, важность ключевых условий договора фрахта с точки зрения нефтяных трейдеров.

Практическое упражнение 1: Фрахт

Ценообразование на нефть и нефтепродукты

• Механизмы ценообразования
• Базисные сорта нефти и нефтепродуктов и формулы ценообразования
• Отчеты по ценам – методологии и изъяны
• Стандартные цены, ценовые дифференциалы, периоды ценообразования

Ключевые моменты: Ценообразование на нефть и нефтепродукты, простые и сложные формулы, специфика по готовым продуктам и исходному сырью (осадок от прямой перегонки, прямогонный вакуумный газойль и дистилляты)

Знакомство с торговлей деривативами и управления рисками

• Основы финансовых рынков и терминология
• Зачем нужны изменяемые и управляемые риски
• Программа управления рисками – планирование и исполнение
• Характеристики биржевых и внебиржевых рынков

Ключевые моменты: Определение ключевых рисков компании и методов управления ими. Важнейшие шаги для организации эффективной программы по управлению рисками.

Инструменты и стратегии управления риском

• Хеджирование с использованием фьючерсов и свопов
• Стратегии использования стандартного опциона
• Стратегическое и тактическое хеджирование

Ключевые моменты: Использование базовых финансовых инструментов в основных стратегиях управления рисками при арбитражных поставках нефти и нефтепродуктов в США

Применение деривативов в физической торговле - анализы конкретных случаев

• Хеджирование стандартного ценового риска
• Базисный риск
• Созревание календарного спрэда и временная структура
• Хеджирование товара на хранение

Ключевые моменты: Применение деривативов в физической торговле. Использование финансовых рынков для оценки осуществимости физической торговли.

Корпоративное управление рисками – анализы конкретных случаев

• Фиксирование маржи переработки при помощи хеджирования
• Динамическое хеджирование
• Индексация
• Структуры хеджирования для производителей

Ключевые моменты: Сделки со сложными корпоративными рисками на финансовых рынках.

День 2. 4 Декабря 2008

Основы договоров на физическую поставку товара

• Обзор структуры договора и его статей
• Условия поставки: ФОБ (FOB), СИФ (CIF), Поставка до/с (Delivered…) и т.д. – обязанности поставщика и покупателя
• Аккредитив и другие средства обеспечения безопасности

Ключевые моменты: Спецификация и общие условия контракт, имеющие фундаментальное значение для поставщиков и трейдеров нефти и нефтепродуктов при поставках в США.

Торговля нефтью и нефтепродуктами: вопросы качества

• Основные продукты, условия эксплуатации и качественные параметры
• Блендинг: исходное сырьё, степени качества, линейный блендинг, нелинейный блендинг
• Значение для торговли

Ключевые моменты: Качество нефтепродуктов и спецификации продукции, имеющие фундаментальное значение для поставщиков и трейдеров

Структурирование сделок

• Структурирование финансовых рынков, связанных с сырьевыми
• Платежи по обьему добычи
• Заранее оплаченные форвардные сделки
• Нефть и нефтепродукты как инвестиционный класс – структурированные продукты

Ключевые моменты: Понимание важности использования деривативов при сложных структурированных сделках на рынке долговых обязательств, в том числе сделок относящихся к слиянию и поглощению.

Достоинства использования реальных опционов в торговле

• Примеры реальных опционов
• Как извлечь пользу от контрактов и финансовых операций

Ключевые моменты: Исполнения опционов в физической торговле нефтью и нефтепродуктами приносят прибыль!

Управления риском в торговле

• Ценовой риск (рисковая стоимость)
• Кредитный риск
• Операционные риски

Активный Networking – дискуссионные панели для представления компаний делегатов и их интересов. К участию в Networking приглашены представители американских трейдеров, независимых НПЗ и крупнейших потребителей топлива, а также производители и трейдеры из России, Европы и Ближнего Востока

Лекторы:

Колин Аллкард на протяжении 25 лет успешно сотрудничал с нефтяной компанией Shell занимая руководящие должности по продажам и закупкам нефти и нефтепродуктов. Имеет колоссальный международный опыт в работе со Соединенными Штатами Америки, странами Ближнего Востока и Африки. Более 15 лет Колин также активно занимается управлением бизнес процессами, связанными с изменением бизнеса, проектов и реорганизационных программ. Он является соавтором международного исследовательского проекта «Будущие ценовые тенденции и проблемы на рынке низкосернистого бункерного топлива» и руководителем многих консалтинговых проектов для нефтяных компаний. Г-н Аллкард является лектором Лондонской CASS Школы Бизнеса по торговле энергоресурсами.

Константин Бабурин, занимает должность вице-президента в международном банке Morgan Stanley. Его основной сферой деятельности является торговля деривативами и структурирование сделок в энергетическом секторе, металлургии и рынка сельскохозяйственной продукции на всей территории стран СНГ и центральной Европы. У Константина более 10 лет опыта работы в энергетическом секторе, где он непосредственно был вовлечен в разнообразные аспекты деривативной и физической торговли нефтепродуктами и природным газом. Константин ранее работал в компании Goldman Sachs, а также BP Oil Integrated Supply and Trading как старший специалист в отделе управления рисками в США и Великобритании. Константин получил степень MBA в Айовском Государственном Университете, США (ISU) и ранее закончил факультет космонавтики в Московском Авиационном Институте (МАИ).

УСЛОВИЯ И СТОИМОСТЬ УЧАСТИЯ:

4250 фунтов стерлингов, включает:
• Участие в программе и дискуссионных панелях (3-4 декабря)
• Посещение Нью-Йорской Товарной Биржи, NYMEX (5 декабря)
• Проживание, 4 ночи в отели 4**** в Манхеттэне
• Вертолетную прогулку над Манхеттэном
• 2 гала-ужина, обеды и кофе-брейки во время занятий
• Раздаточные материалы на двух языках
• Синхронный перевод, английский/русский

ВНИМАНИЕ!!! Оформление визы в США занимает 3-4 недели (паспорт на этот период остается на руках), в связи с этим заявки на участие принимаются строго до 7 ноября. Стоимость участия в программе должна быть оплачена не позднее чем за 2 недели до начала мероприятия. В случае неполучения визы, регистрационный взнос возвращается за исключением административного взноса 200 фунтов стерлингов. По всем дополнительным вопросам, пожалуйста, обращайтесь в офис компании Vostock Capital по тел. +44 207 394 3090 или электронной почте info@vostockcapital.com