Школа риск-менеджмента и деривативной торговли 01 - 04 декабря 2009, Лондон, Великобритания

Также будут предоставлены материалы затрагивающие юридические и налоговые аспекты хеджирования, кредитный риск и переоценку отрытых позиций, а также функции отделов по контролю и мониторингу сделок.

ПРОГРАММА КУРСА:

ДЕНЬ I: 1 декабря, вторник

ТОРГОВЛЯ НА ФИЗИЧЕСКИХ И ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ

9:30–11:30

11:30–11:45 Перерыв на кофе

11:45–13:00 Торговая Игра 1: “Торговля по абсолютной цене”

13:00–14:00 Обед

14:00–14:15 Обзор игры

14:15–15:00 Нефтепереработка

15:00–16:00 Торговая Игра 2: “Торговля крек-спредом”

16:00–16:15 Перерыв на кофе

16:15–16:30 Обзор игры

16:30–17:00

17:00–18:00 Торговая Игра 3: “Торговля по календарному спреду”

ДЕНЬ II: 2 декабря, среда

СРЕДА ОСНОВЫ ТОРГОВЛИ ОПЦИОНАМИ

9:30–9:45 Обзор игры

9:45–11:30

11:30–11:45 Перерыв на кофе

11:45–13:00 Стратегии торговли опционами

13:00–14:00 Обед

14:00–15:00 Торговая Игра 4: “Торговля опционами”

15:00–15:15 Обзор игры

15:15–16:00

16:00–16:15 Перерыв на кофе

Торговая Игра 5: Дельта-хеджирование

ДЕНЬ III: 3 декабря, четверг

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ РИСК МЕНЕДЖМЕНТА

9:30–11:00

11:00–11:15 Перерыв на кофе

11:15–13:00

13:00–14:00 Обед

14:00–15:00 Торговая Игра 6: Хранение и арбитраж

15:00–15:15 Обзор игры

15:15–16:30

16:30–16:45 Перерыв на кофе

16:45–17:45 Торговая игра 7: “Риск менеджмент”

17:45–18:00 Обзор игры

ДЕНЬ IV: 4 декабря, пятница

НЕГЛАМУРНАЯ СТОРОНА РИСК МЕНЕДЖМЕНТА

9:30–11:00 Структурированные сделки

11:00–11:15 Перерыв на кофе

11:15–13:00

13:00–14:00 Обед

14:00–15:30

15:30–15:45 Перерыв на кофе

15:45–16:45 Торговая игра 8: “Бэк офисы”

16:45–17:00 Обзор игры

УСЛОВИЯ И СТОИМОСТЬ УЧАСТИЯ:
2250 фунтов стерлингов для представителей нефтегазовых и трейдерских компаний
2650 фунтов стерлингов для представителей банков, инвесттиционных и финансовых компаний

Стоимость участия включает:

Отзывы делегатов, которые уже посетили данный курс в январе 2009 года в Москве:

"Главное отличие данного курса не в теории, поскольку о фьючерсах, свопах и опционах можно прочитать в специализированных изданиях, и даже не в практических примерах, а именно в стиле подачи материала и атмосфере курса...
Начнем с атмосферы... Она – неформальна... Вам не надо душить себя галстуком и размышлять о степени помятости костюма... Неформальность не только в одежде, но и в ДИАЛОГЕ с лектором курса и другими слушателями... Это совсем не похоже на занудный курс лекций, где новоиспеченный профессор прочтёт вам по бумажке «математическое обоснование экономической теории»... Признаться честно, на некоторых мероприятиях и презентациях, которые были посвящённы данной теме и которые удалось в свое время посетить, действовал принцип: «до обеда боремся с голодом, после обеда – со сном»... На этом же курсе была создана исключительно рабочая атмосфера, с помощью которой каждый слушатель получил возможность четко сформулировать свой вопрос и в ходе ДИАЛОГА с Константином и другими участниками курса получить на него ответ...
Как мне показалось, этот ДИАЛОГ является важнейшей частью стиля подачи лектором материала... Грубо говоря, Вам не «разжевывают» ответ на Ваш вопрос, а вовлекают в формирование на него ответа! Примерно таким же образом происходит и изложение теоретической части программы, где с помощью практических примеров и командной работы, Вы САМОСТОЯТЕЛЬНО доходите до СУТИ вещей, а не просто перечитываете слова в конспекте... Одним словом - ИНТЕРЕСНО!
Таким образом, лектору удается самое главное – пробудить/усилить в слушателе интерес к теме, который не исчезнет в момент получения диплома или в суете следующего понедельника... Отдельное спасибо Константину за анекдоты... Свежо и в тему!"
                                                                                                                                Алексей Шведов,
                                                                                                                                         REVAL-OIL

"Отличный семинар. Торговые игры поставлены очень хорошо, они были приближены к реальности, а также дают наглядные примеры какие именно факторы влияют на цену в том или ином случае"
                                                                                                                                    Роман Фролов,
                                                                                                                                              Smann SA

"Осталось очень хорошее впечатление от посещения мероприятия. Лектор обладает исключительным талантом подачи информации, программа составлена грамотно и логично. Подчеркнул для себя много информации по «бумажной торговле», которую в будущем смогу применить в рамках своей компании"
                                                                                                                                  Денис Мамонов, 
                                                                                                                                  Socar Trading SA

Глоссарий

Управление риском – это средство видоизменения и контроля картины риска по денежным потокам компании. Это позволяет руководству корректировать подверженность компании конкретным рискам в зависимости от степени приятия этих рисков.

Нефтеторговля - предпринимательская деятельность, связанная с продажей нефти и нефтепродуктов

Хедж - срочная сделка, заключенная для страхования цены или прибыли.

Финансовые инструменты срочных сделок – ФИСС (Derivatives) – финансовые инструменты, отражающие цену базисного актива в будущем периоде. Нефтевалюта – курс которой зависит от положения на рынке нефти.

Фьючерс - стандартный срочный биржевой контракт купли-продажи базового актива, при заключении которого стороны договариваются только об уровне цены и сроке поставки актива, и несут обязательства перед биржей до его исполнения.

ДЛИННАЯ позиция - это фактическое владение товаром на рынке. Длинная позиция занимается в ожидании роста цен.

КОРОТКАЯ позиция - это фактический долг по товару на рынке. У Вас обязательство поставить товар, которого у Вас пока нет, кому то еще. Короткая позиция занимается в ожидании, что цены будут падать.

Спотовая цена – это цена товар с поставкой и оплатой «немедленно»

Форвардная цена определяется контрактом, в котором Вы устанавливаете эту цену уже сейчас, но поставка и платеж происходят в неком будущем периоде.

Форвардная кривая - это график форвардных цен, взятых за различные будущие периоды

Цена спроса - это цена, по которой Вы можете продать

Цена предложения - это цена, по которой вы можете купить

СПРЕД спрос-предложение - это разница между ценой продажи и ценой покупки

Повышательное (Bullish) направление движения рынка - это убеждение, что цены вырастут.

«Бык» (‘Bull’ ) – это тот, кто полагает, что рыночные цены растут.

Повышательный рынок (‘Bull Market’ ) – это когда цена растет.

Понижательное (Bearish) направление движения рынка - Убеждение, что цены упадут.

«Медведь» (‘Bear’ ) – это тот, кто полагает, что рыночные цены падают.

Понижательный рынок (‘Bear Market’ ) – это когда цена падает.

КОНТАНГО - это цена с поставкой в ближайшем периоде ниже устойчивой долгосрочной цены нефти в будущем периоде.

ДЕПОРТ - это цена с поставкой в ближайшем периоде выше устойчивой долгосрочной цены нефти в будущем периоде.

Спред – это «…торговля тем же самым товаром на двух рынках…».

Крек – это «…торговля всем ассортиментом на выходе из УАП, т.е. покупка нефти или нефтепродукта и продажа другого нефтепродукта»

Торговля по абсолютной цене – это «…торговля товаром по цене в абсолютном выражении, в противоположность торговле по спредам и крекам…”

Ликвидность - это показатель того, насколько просто на рынке